В этом токенизация активов случае история условий хранения и история самого вина как актива тоже отражается в NFT. То есть по истории транзакций NFT можно отследить, насколько ликвидна эта бутылка вина. Первая площадка, которая торгует премиальным алкоголем в виде NFT, появилась в 2021 году. Сегодня таких платформ несколько — и каждая предлагает инвесторам различные возможности, чтобы сделать коллекционирование редких напитков максимально простым и безопасным.
Tether запустил платформу токенизации реальных активов для массового пользования
Публичный характер блокчейна позволяет ввести в расчеты дополнительные стимулы (MEV29), которые бросают вызов как безопасности приложений DeFi, так и конфиденциальности всех пользователей. Однако внедрение миксеров криптоактивов30, основанных на доказательствах ZK-SNARK в блокчейне, привело к появлению приложений DeFi, ориентированных на сохранение конфиденциальности и открывающих новые подходы к смягчению последствий от стимулов MEV. Таким образом, токенизированный актив – это цифровая форма того или иного актива или прав владения на него, представленного в сети. Поскольку токены хранятся в блокчейне, то их владельцы могут давать их держателю право требования на реальный актив. Иначе говоря, криптография токенизация активов позволяет создавать, хранить, закладывать, продавать, использовать и ликвидировать активы в распределенных сетях блокчейнов. Повышение эффективности токенизации активов связано с решением проблем функциональной совместимости.
Тренды блокчейна и криптовалюты на 2024 год: исследование Telegram Mini Apps
В существующей финансовой системе даже, казалось бы, простейшие операции предполагают участие множества посредников и проведение множества операций, пусть и не видимых для конечного пользователя. Так, обычный платеж между клиентами двух разных банков требует обмена серией сообщений между банками, внутренних проверок и подтверждений. Еще более сложным процесс оказывается, если денежные средства пересекают границу – число посредников увеличивается и в дело идут еще и международные системы сообщений. На это накладывается разница в рабочих часах, часовых поясах, операционных системах, стандартах передачи данных и так далее – все это замедляет платежи и делает их более рискованными. Дополнительный риск порождает и обмен валюты «по пути» со счета на счет.
- Развитие цифровых валют центральных банков, CBDC, будет ключевым элементом монетарной системы будущего и еще по одной причине.
- После выхода компании на IPO инвесторы, вложившие больше €100 тыс., получат акции Gett.
- 18 Asset-backed token представляет из себя торгуемый актив, классифицируемый как токен безопасности, обращающийся на рынке ценных бумаг.
- Подсчитать полный объем рынка цифровых токенов на металлы сложно, так как часть сделок проходит в частном секторе.
- Токенизация активов, напротив, повышает ликвидность актива, поскольку предлагает дробное владение, одновременно устраняя скидки за неликвидность.
Стейблкоины и токенизация стимулируют спрос на государственные облигации США
Крупнейшая инвестиционная фирма мира BlackRock хочет ещё активнее связаться со сферой токенизации реальных активов. На этой неделе фирма заняла лидирующее место по вложениям в раунде финансирования для Securitize — компании, сфокусированной на переносе реальных активов на блокчейн. Всего она собрала в этом раунде около 47 миллионов долларов, а значит амбиции гиганта в данном направлении становятся разве что больше.
Первичное предложение токенов – ICO
Но в то же время большее количество узлов требует и значительно большего периода времени на установление консенсуса между всеми узлами распределенной сети. Кредитные пулы (LPs) как децентрализованные приложения позволяют взаимно не доверяющим пользователям кредитовать друг друга и брать взаймы криптоактивы. Данные авторы в своих исследованиях попытались формализовать все взаимоотношения между пользователями и LPs, раскрывая тем самым особенности экономической природы LPs. В частности, модель кредитного пула позволяет сформулировать и раскрыть фундаментальные свойства LPs, такие как учет выпущенных на платформе токенов и размер запасов депонированных токенов, необходимый для согласованного обмена и распределения токенов в LPs. Одновременно эта модель позволяет рассматривать пользователей LPs как рациональных агентов, которые заинтересованы в погашении кредитов в обмен на дисконтированное обеспечение или предоставление процентных депозитов. Авторы привели веские аргументы в пользу разработки стимулов для LPs, например, для вкладчиков, которые могут выкупить больше токенов, чем внесли их в кредитный пул.
FTX и CM-Equity также могут попросить пользователя пройти тест, чтобы получить доступ к торговле акциями. Подробнее о торговле токенизированными акциями на FTX вы можете почитать здесь. Мы поучаствовали в разработке блокчейн-части платформы Vinesia. Коллекционеры могут покупать лоты по фиксированной цене или на аукционе, чтобы поторговаться с другими инвесторами. По данным за ноябрь 2023 года с площадкой сотрудничали сто партнеров из Франции, Италии, Германии и Португалии.
18 Asset-backed token представляет из себя торгуемый актив, классифицируемый как токен безопасности, обращающийся на рынке ценных бумаг. Он является цифровым двойником реального (физического) актива или определенной услуги, выступающих в качестве его обеспечения. 16 Equity token представляет собой часть токенизированной акции компании, с помощью него инвесторам удобнее управлять и проще контролировать свои права и привилегии, связанные с владением ценными бумагами компании. Токенизация применяется не только в частных инвестициях, но и на корпоративном уровне. С 2020 года российский Норникель ведет пилотный проект по токенизации добываемых металлов.
В научной сфере до сих пор отсутствует теория функциональной совместимости, что является одной из фундаментальных проблем, сдерживающей обоснование и рост эффективности токенизации активов. Данная теория должна строиться на совместимости таких факторов токенизации, как анонимность и конфиденциальность, безопасность и сохранность прав на токенизированные активы. Это позволит создать основу для разработки различных методов, режимов и связанных с ними рабочих процессов, обеспечивающих рост эффективности токенизации активов в любой экономике.
В своих работах они развивают теорию АММs, одним из результатов которой является концепция параллелизма. Данная концепция объясняет взаимосвязанные действия как по открытию депозита, так и по погашению кредита, свидетельствующие о том, что депонированные токены в условиях погашения кредита не могут быть заморожены в приложении AMMs. Кроме того, авторы вводят в обращение понятие согласованности стимулов, а именно динамический обменный курс, на который полагаются пользователи приложения АММs. В дальнейшем нам необходимо будет определиться с выбором стороннего аудитора (оракула, координатора), кто способен будет передавать в блокчейн необходимую информацию, которая хранится вне распределенной сети.
Вся современная институциональная экономика активов, фондовый рынок, система управления финансами, взаимные фонды, ETF – все они будут сосредоточены вокруг Биткоина как цифровой собственности в будущем. Мы считаем, что токенизация способна привести к значительным изменениям в инфраструктуре рынков капитала. Наши инвестиции в Securitize – это ещё один шаг в развитии нашей стратегии в области цифровых активов. При этом «одинаковые» монеты могут отличаться по технологическому стандарту токена, по принадлежности к блокчейн-сети, по алгоритму формирования цены и прочим факторам. Пример — стейблкоины USDT, которые выпущены в блокчейн-сетях Ethereum, Tron и даже Bitcoin через протокол Omni Layer.
Например, акции добывающих компаний, паи фондов и ETF, инвестирующих в индустрию, акции компаний-производителей оборудования. Подсчитать полный объем рынка цифровых токенов на металлы сложно, так как часть сделок проходит в частном секторе. По подсчетам CoinMarketCap, суммарная капитализация пяти золотых альткоинов составляет миллиард долларов. Блокчейн умеет токенизировать не только акции, но и ценные металлы. Токенизированные драгоценные металлы – это токены, за которыми закреплен указанный в смарт-контракте объем золота, серебра, платины или палладия.
Тот факт, что BlackRock заинтересовалась данной сферой, может сигнализировать об огромной возможности для инвесторов. Разницу между токенами Utility и Security в США определила Комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC). В США есть «Howey Test», определяющий, имеют ли финансовые операции признаки инвестиционной деятельности. Security-токены имеют такие признаки, их эмитенты обязаны регистрироваться для выпуска виртуальных акций и попадают под действие соответствующих законов. Utility-токены, соответственно, таковых признаков не имеют и ценными бумагами не признаются. Использование смарт-контрактов автоматизирует процессы управления и учета активов, ускоряет и упрощает работу с активами, повышает защищенность данных и устраняет потребность в большей части посредников.
«Токенизированные акции напоминают ETF, которые обычно стоят недорого и доступны любому розничному инвестору. Но если ETF предполагает набор ценных бумаг внутри фонда и более высокую комиссию, то токенизированные акции позволяют купить прицельно то, что хочется», — пояснил СЕО криптобиржи Coinspaid. Для покупки токенов можно использовать и обычные деньги, и криптовалюты.
Для этого инвестиции RWA должны стать не только финансово привлекательными, но и удобными для обычных людей. Здесь можно провести аналогию с рынком NFT, привязанных к реальным товарам вроде кроссовок. В условиях спада на рынке продавец может месяцами ждать предложения от покупателя (см., например, phygital-коллекцию RTFKT x Nike). Во всех этих случаях вы как инвестор, скорее всего, потеряете деньги. Кто и как должен защищать ваши права, если стартап в Абу-Даби, а вы в России?